周期大涨！

今天涨幅前五的行业分别是钢铁、建筑材料、采掘、房地产、建筑装饰，一眼看过去，基本都是估值相对较低的周期板块。
小组上周四在喵招财上刚聊过《378家破净的机会》，而今天很多破净股的表现十分抢眼，涨幅排名靠前的这些行业基本都是破净股扎堆的行业。
这些行业的共同特点就是估值非常低，从行业市净率PB(LF)来看，估值相对较低的行业分别是银行、钢铁、建筑装饰、采掘、房地产，其中估值最低的三个行业PB均在1以下。而相对的，食品饮料、计算机、农林牧渔等行业估值相对较高。
以今天涨幅最大的钢铁行业为例，其PB目前为0.92，过去20年的估值分位为10%，也就是说钢铁行业目前的市净率比过去20年里90%的时间都要便宜；而其PE估值为9.66，也比过去20年里80%的时间都要便宜。
小组曾经给大伙分享过王牌基金经理的选股利器——PB-ROE模型，下面这张图是小组三个月之前分享的A股行业估值分布图，对照今天的市场走势来看看，PB估值处于相对低位，ROE处于相对高位或者有改善预期的行业今天表现都不错。
回顾大A的历史，曾经的周期股也有着像现在的白马股一样风光的时代，而周期股股价跌宕起伏的背后是各类大宗商品的数据变化，现在周期股能不能走出一波持续的行情，还要看行业基本面的变化。小组最近刚好看到一张国内大宗商品消费的数据图，跟我们的生活联系起来会发现许多有趣的地方，刚好今天跟大伙多扯两句，话不多说，先上图?注：图中数据多为2017年，镍、铜、猪肉和石油为2016年数据
首先可以看到我国的煤炭消耗占到了世界消耗量的一半，但是石油消耗量只占了14%，这背后的原因是我国的能源格局是“多煤少气贫油”，煤炭才是国内目前主要的一次性能源。纵向来看，从1980年到2017年，我国的煤炭消费量翻了6倍多，占世界煤炭消费量的比例也从不到20%上升至了50%。
来源：世界能源委员会除了煤炭之外，中国在多个商品的消费量上占到了全球的一半以上。比较典型的就是基建狂魔的代表——钢铁、水泥和铜。我们换个角度，用人均消费量来看看国内钢铁的消耗情况。我国的人均粗钢消费量在1990年时为0.06吨，还不到世界平均消费量的一半。到2017年，这个数字达到了0.54吨，增长了821%，比世界平均消费量的两倍还要多。
数据来源：国际钢铁协会前面那张图里面的数据还有很多有趣的地方，比如图中的nickel是镍，镍的主要用途是制造耐腐蚀的不锈钢，当然，它还有另外一个重要用途——电池。
中国在很早就制定了鼓励电动车发展的产业政策，现在中国的电动车的销量也是全世界第一。大家联想一下街上随处可见的电动车，可以发现这些宏观数字的背后，是我们日常生活方式的逐步转变。投资研究并不总是枯燥乏味的理论，它与我们的日常生活紧密联系在一起。就像我们作为吃货大国，还吃掉了世界上47%的猪肉和31%的米饭，也不怪二师兄身价倍增了。
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1）蔚来上周向美国专利局申请了一项“车辆自毁系统”专利。小组看了下，这个专利大致上的意思就是当车辆检测到无法挽救的故障时，会立即提醒乘客下车，车辆自行前往 “自毁” 场地。。小组听完后想到一个办法，蔚来可以继续申请一个“车辆自毁系统自毁”专利，也就是车辆自毁系统出现故障时，将车开往“自毁”场地。。2）王石在宣传自己的新书时，透露了万科的业绩：“根据我掌握的信息，万科的年报非常好”。这句话直接导致万科大涨了6个点，万科马上在互动平台表示：王石未掌握关于公司业绩的内幕信息。这事挺有趣的，我们搬好小板凳看看监管下一步会怎么办。3）明天，MSCI第三次扩容将要落地，同时也是年内最后一次扩容，此次预计将给A股带来400多亿元左右的被动增量资金。最近几次的定增日A股无一例外的红盘报收，正向效应明显。不过这事每次的剧本都不太一样，明年“定投”是什么情况目前还没个说法，想做短线的小伙伴要小心螳螂捕蝉黄雀在后。。4）今天还有个热门的事就是网易裁员，网上爆出了一篇文章《网易裁员，让保安把身患绝症的我赶出公司。我在网易亲身经历的噩梦！》，看这标题就知道内容了。小组看了下，这个话题现在在某乎的热榜上还是排名第一，再看看网易新闻上面现在还挂着华为胡玲的新闻，感觉有点讽刺。。。小组今天继续给大伙准备了红包，66的大红包和88的超大红包不要错过，只需点击文末“阅读原文”获取红包口令，在公众号菜单栏回复该口令就可以参与抽奖啦，还能一块围观获奖幸运儿名单！
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